Aléa moral
L'aléa moral est la possibilité qu'un assuré augmente sa prise de risque, comparé à la situation où il supporterait entièrement les conséquences négatives d'un sinistre : l'assuré détermine son niveau d'effort pour éviter le risque, en tenant...
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- niveau : grand public. consulté 0 fois... Le phénomène d'aléa moral est identifié pour la première fois dans l'article "Uncertainty and the Welfare... (source : oboulo)
- Si l'idée d'aléa moral est la bonne, la prescription de ses tenants sera.... l'alea moral ex post (c'est-à-dire l'incitation à déclarer son vrai niveau de ... (source : econoclaste.org.free)
- ... L'hypothèse de l'aléa moral est ainsi celle d'un individu modifiant son..... comme l'écrit Christophe Jamin, que «le niveau de prise en ... (source : dimitri-houtcieff)
L'aléa moral est la possibilité qu'un assuré[1] augmente sa prise de risque, comparé à la situation où il supporterait entièrement les conséquences négatives d'un sinistre : l'assuré détermine son niveau d'effort [2] pour éviter le risque, en tenant compte du fait qu'il est assuré, et ce niveau d'effort dépend du niveau d'indemnisation. A titre d'exemple, un armateur assuré peut choisir un navire en plus mauvais état, un agriculteur indemnisé si sa récolte est faible peut négliger ses cultures, un assuré social peut augmenter ses pratiques à risques (assurance santé) ou diminuer ses efforts pour trouver du travail (assurance chômage), etc.
D'une façon plus générale et par extension, on nomme aussi aléa moral toute modification du comportement d'un co-contractant contraire aux intérêts des autres parties au contrat, comparé à la situation qui prévalait avant la conclusion du contrat (exemple : dégradation du travail d'un employé après la fin de la période d'essai, modification désagréable du comportement d'un époux après le mariage, ... )
Dans une optique de relation principal-agent, l'idée d'aléa moral est de supposer que le principal ne connaît pas le niveau d'effort de l'agent. L'asymétrie d'information apparaît avant la signature du contrat et concerne le niveau d'effort de l'agent et non son type (cas de sélection adverse). L'objectif pour le principal est par conséquent de proposer un contrat dans lequel sont mentionnés le niveau de salaire proposé et le niveau d'effort demandé tels que l'agent accepte le contrat. Cette contrainte d'incitation doit être respectée.
Les éventuelles fraudes à l'assurance (cas où l'assuré provoque délibérément le sinistre, pour encaisser l'indemnisation prévue) peuvent être reconnues comme le cas extrême de l'aléa moral.
L'aléa moral ne doit pas être confondu avec l'anti-sélection, qui décrit le fait que l'assurance est plus avantageuse pour ceux dont le risque est plus important[3], mais les deux phénomènes s'analysent de la même façon (asymétrie d'information, problème principal-agent, ... ), et ne sont pas distinguables par un assureur.
Le lien de l'aléa moral avec la morale est particulièrement réduit : il se résume au fait que celle-ci peut inciter l'agent à ne pas trop augmenter le niveau de risque qu'il prend.
L'aléa moral peut aussi signifier un «effet pervers» d'un dispositif réglementaire ou contractuel comportant une faille juridique importante qui ouvre de larges possibilités d'abus, ou alors de fraudes, ou en langage familier, de «resquilles», à ceux qui voudront profiter du règlement ou du contrat en détournant son esprit. L'aléa moral est la possibilité pour une personne d'exploiter de manière stratégique, volontaire, une situation non prévue par les concepteurs d'un dispositif. [réf. nécessaire]
Incidences économiques et sociales
Ce phénomène, qui ressort du domaine de l'économie comportementale, a des effets économiques et sociaux importants.
Il conduit les assurances à fixer un niveau d'effort minimal à faire par l'assuré pour prétendre à l'indemnisation, rendre obligatoire un certain niveau de prévention (exemple : système réduisant l'impact d'une grêle, vaccination, respect de normes de construction), ainsi qu'à mettre en place des contrôles (exemple : certification du bon état des navires, contrôle des efforts de recherche d'emploi)
Il contribue à augmenter le niveau de sinistre moyen de référence pour les assureurs : pour exister, ils doivent proposer une indemnisation en rapport avec le niveau de risque pris par les assurés une fois qu'ils sont assurés (plus élevé), et non le niveau de risque (plus faible) qu'ils auraient pris en l'absence d'assurance. Cela augmente les primes ou diminué l'indemnisation, par conséquent diminué l'intérêt de l'assurance comparé à la prévention prise en charge par l'agent.
En particulier, il trace une frontière entre les risques assurables (évènements aléatoires, sur lesquels l'agent n'a que peu de prise, tels qu'un risque météorologique, ou évènements qu'un agent peut provoquer mais qu'il cherchera lorsque même à éviter, par exemple un accident provoquant une invalidité permanente), et les risques que l'agent peut raisonnablement laisser survenir, ou alors provoquer lui-même (chômage, baisse de chiffre d'affaire d'une entreprise, ... ).
Crédit bancaire et marchés financiers
Les opérations de sauvetage opérées par les banques centrales en cas de crise financière, peuvent, si elles sont ciblées directement sur les établissements défaillants plutôt que sur la liquidité du dispositif bancaire et financier en général, amener les banques à se sentir protégées contre leurs propres imprudences ainsi qu'à prendre dans le futur plus de risques lors de l'octroi de crédit ou de l'exécution d'opérations de marché. C'est ce que certains résument par la formule privatisation des profits, nationalisations des pertes.
En 2008, la politique de soutien des banques ayant souffert de la crise des subprimes par les banques centrales a été jugée comme de nature à encourager l'aléa moral dans le dispositif financier par certains analystes[4].
Faillites
En économie un trop grand soutien de l'État dans le cas d'entreprises en difficulté, surtout pour sauver les plus grosses, peut conduire les entreprises à multiplier les opérations aventureuses dont les réussites éventuelles se feront à leur profit et les échecs reportés sur la collectivité. Voir aussi la section Crédit bancaire et marchés financiers.
Protection sociale
Des fraudes à la protection sociale, ou du moins des non-incitations (par exemple à reprendre le travail pour un chômeur), peuvent devenir courantes (assistanat) et décourager la recherche de l'autonomie lorsque le dispositif est
- peu limpide, trop touffu, comportementalisé, ce qui multiplie les failles exploitables,
- ou au contraire formulé de façon trop légère et simpliste
- peu contrôlé et sanctionné,
- trop avantageux,
- ou mal conçu avec des effets de seuil (ex : couperet supprimant totalement l'allocation dès que le revenu dépasse le plafond de 1 euro).
La fusion ANPE-ASSEDIC, en France (suivant en cela des exemples étrangers) est une réponse à l'aléa moral lié au comportement de l'organisme public de placement, qui paradoxalement prospère d'autant plus qu'il échoue dans sa mission tant qu'ils sont scindés. Une fois fusionnés, l'assureur social devient directement intéressé au succès du placement, ce qui supprime cet aléa moral.
Références
- ↑ L'assurance en question n'a pas besoin d'être formalisée par un contrat explicite pour qu'on parle d'aléa moral : si l'agent est certain qu'on "ne le laissera pas tomber", l'effet est le même. Ce peut être par exemple le cas d'un entrepreneur qui compte sur sa famille, d'une grosse banque qui compte sur la banque centrale, ou d'une entreprise publique qui compte sur l'état.
- ↑ Aléa moral et sélection adverse sur le marché de l'assurance, Marie-Cécile Fagarty & Bidénam Kambia-Chopinz,
- ↑ et , par suite, l'offre d'assurance attire en particulier la clientèle risquée
- ↑ Bernanke, pompier pyromane, Xavier Méra pour Liberté Chérie, Les Echos
Voir aussi
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Économie de l'information - Droit des affaires - Droit des obligations - Cindynique - Assurance - Organisation industrielle - Économie comportementale
La version présentée ici à été extraite depuis cette source le 12/03/2009.
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