Risque assurable

Un risque assurable par une société d'assurances doit être

• aléatoire,
• suffisamment courant pour pouvoir calculer sa probabilité,
• sans être trop courant, au point d'être quasi certain, car dans ce cas il ne pourrait être couvert qu'à un tarif prohibitif.

L'aléa est le caractère principal de tout contrat d'assurance, et définit par conséquent la notion de risque assurable. L'aléa peut porter sur la survenance ou la non survenance d'un évènement (par exemple le vol), mais également sur la date de réalisation d'un évènement certain (par exemple en assurance décès).

Liens entre assurabilité et tarification

Pour qu'un assureur accepte de garantir un aléa, il doit pouvoir tarifer le risque, c'est-à-dire calculer une prime d'assurance. Cette prime doit bien entendue ne pas être illimitée, ce qui exclut certains risques pouvant amener à des pertes arbitrairement élevées à des fréquences non négligeables. Ceci implique que la perte moyenne est finie, mais également que la variabilité des pertes l'est . Un risque qui ne remplierait pas ces conditions ne serait pas assurable, mais peut cependant facilement le redevenir si l'assureur rajoute une clause limitant sa perte maximale.

Cas de distorsion

Enfin, deux comportements envisageables des assurés peuvent mettre en péril l'assurabilité d'un risque : l'aléa moral et l'antisélection.

• Un assuré peut voir son profil de risque évoluer quand il souscrit à un contrat d'assurance : l'existence même du contrat d'assurance va augmenter la fréquence ou le coût des sinistres. Toute estimation du risque basée sur une population de personnes non assurées n'est par conséquent plus représentative du risque supporté réellement par l'assureur. C'est le cas par exemple pour l'assurance maladie dans le domaine de l'optique. Un assuré changera plus fréquemment de lunettes s'il est totalement remboursé que si le coût de son nouvel équipement est entièrement à sa charge.

• L'antisélection, elle , prend sa source dans la dissymétrie d'information entre l'assureur et son assuré potentiel. L'assuré potentiel connaît en effet mieux son profil de risque que l'assureur, qui ne peut que l'évaluer. En présence d'antisélection, l'assuré ne souscrit au contrat que parce qu'il sait que son risque est supérieur à l'estimation qu'en fait l'assureur.

Aléas ressortant d'autres techniques de couverture que l'assurance

Les risques liés aux évolutions économiques et financières, par exemple à l'évolution des prix de certaines matières ou à celle des cours de devises et de taux d'intérêt ne sont pas généralement reconnues comme assurables au sens propre. Mais ils peuvent faire l'objet de couverture sur le marché des contrats dérivés. On mettra à part l'assurance crédit offerte par des sociétés financières spécifiques.

Certains risques font d'autre part l'objet de paris organisés par les célèbres bookmakers londoniens. Ils peuvent permettre indirectement la couverture de risques particulièrement spécifiques et peu probabilisés, mais auxquels l'équilibre des mises des parieurs forme une cote du risque. Certaines études auraient montré que ce genre de paris, agissant comme une sorte de marché, seraient quelquefois plus prédictifs que des études prévisionnelles particulièrement élaborées.

Ce texte est issu de l'encyclopédie Wikipedia. Vous pouvez consulter sa version originale dans cette encyclopédie à l'adresse http://fr.wikipedia.org/wiki/Risque_assurable.
La version présentée ici à été extraite depuis cette source le 12/03/2009.
Ce texte est disponible sous les termes de la licence de documentation libre GNU (GFDL).
La liste des définitions proposées en tête de page est une sélection parmi les résultats obtenus à l'aide de la commande "define:" de Google.
Cette page fait partie du projet Wikibis.